Jak obchodovat na Forexu

1. Vysvětlení základních pojmů

Měna resp. měnová jednotka, kterou hodláte utratit nebo které se chcete zbavit, se nazývá základní měna. Na druhé straně měna, kterou míníte zakoupit, se nazývá vedlejší měna. Při obchodování na Forexu vše probíhá tak, že jednu měnu nakupujete, abyste následně jinou zakoupili.

Směnný kurz vám říká, kolik musíte utratit vedlejší měny, abyste mohli zakoupit určité množství základní měny.

Dlouhá pozice znamená, že hodláte zakoupit základní měnu a prodat měnu vedlejší. Náš příklad uvádí situaci, kdy zájemce prodává americké dolary, aby zakoupil britské libry.

Krátká pozice znamená, že máte zájem zakoupit vedlejší měnu a prodat měnu základní. Jinými slovy řečeno, chtěli byste prodat britské libry a zakoupit za ně americké dolary.

Nabídková cena (bid price) je cena, kterou je broker ochoten zaplatit za zakoupení základní měny. Tato cena představuje nejvýhodnější cenu, za kterou byste chtěli na trhu prodat vedlejší měnu.

Poptávková cena (ask price) je naopak cena, za jakou váš broker prodá základní měnu směnou za měnu vedlejší. Poptávková cena je nejvýhodnější možná cena, za kterou jste ochotni na trhu nakupovat.

Spread (rozpětí) představuje rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenou.

2. Jak zvolit správnou měnu pro nákup či prodej?

– Udělejme si menší prognostické cvičení z oblasti ekonomiky. Řekněme, že předpokládáme, že ekonomika USA bude i nadále slábnout, což není dobré znamení pro americký dolar. Pro vás by tedy bylo logické prodat dolary a nakoupit za ně měnu země, jejíž ekonomika je silná.

– Podívejme se tedy na obchodní bilanci dané země. Pokud tato země disponuje dostatečným zbožím, po kterém je poptávka, je pravděpodobné, že bude značné množství zboží vyvážet, a tím generovat odpovídající objemy peněz. Tato obchodní výhoda posílí ekonomiku státu, a tím i hodnotu jeho měny.

– Podívejme se na situaci z hlediska politického: Pokud se v některé zemi konají volby, její měna posílí, pokud vítěz voleb disponuje finančně odpovědným plánem. Zároveň platí, že pokud některá země uvolní regulace ve prospěch ekonomického růstu, hodnota měny s největší pravděpodobností poroste.

– Doporučujeme nahlédnout i do ekonomických zpráv, což znamená sledovat hodnotu HDP dané země nebo jiných hospodářských ukazatelů např. zaměstnanosti a míry inflace, které rovněž ovlivní hodnotu měny každé země.

3. Jak vypočítat zisk?

Jednotka zvaná „pip“udává změnu hodnoty dvou měn. Obvykle platí, že jeden pip se rovná 0,0001 změny hodnoty. Pokud se například váš obchodovaný pár EUR/USD posune z 1,546 na 1,547, hodnota vaší měny vzroste o 10 pipů.

  • Výpočet vypadá takto:

Aktuální kurz měnového páru EUR/USD je 1.4619, což se rovná ceně jednoho eura. Řekněme, že si myslíte, že měna EUR posílí oproti dolaru, takže nakoupíte eura (a zároveň prodáte dolary).

Samotný obchod vypadá takto: k nakoupení 100 000 euro potřebujete 146 190 dolarů (100 000 x 1.4619). Při použití finanční páky 50:1 váš vklad pro tento obchod je pouze 2 923 dolarů (146 190 / 50).

Váš předpoklad se vyplnil, euro oproti dolaru posílilo a vy se rozhodnete prodat nakoupené eura na 1.4623, čímž obdržíte 146 230 dolarů.

Jaký je váš konečný zisk? Nakoupili jste 100 000€ v kurzu 1.4619 za 146 190$. Poté jste prodali 100 000€ v kurzu 1.4623, za což jste získali 146 230$. To je rozdíl 4 pipů, což se rovná zisku 40$ (146 190$ – 146 230$ = 40$).

4. Co je potřeba vědět při výběru brokera?

– Zkuste najít organizaci, která v dané branži působí minimálně deset let a forex, tak pro ni není nic nového. Dostatek zkušeností napovídá, že broker ví, co činí a umí se o svou klientelu náležitě postarat.

– Zároveň si zkontrolujte, že obchodování v této oblasti podléhá regulaci patřičného dozorčího orgánu. Pokud se váš broker dobrovolně podřídí dohledu stran vládních institucí, můžete si být jisti, že jeho přístup je dostatečně poctivý a transparentní. Z celé řady podobných dozorčích orgánů lze zmínit např.:

  • USA: National Futures Association (NFA) a Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
  • Velká Británie: Financial Conduct Authority (FCA)
  • Austrálie: Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
  • Švýcarsko: Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
  • Německo: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN)
  • Francie: Autorité des Marchés Financiers (AMF)

– Všimněte si také, jak velké množství produktů váš broker nabízí. Pokud se např. zabývá i prodejem jistin a komodit, je zřejmé, že jeho počet klientů je větší a záběr jeho obchodování širší.

– Co se týče recenzí, je dobré si je přečíst, ale brát s určitou rezervou. Stává se totiž, že i různí bezskrupulózní brokeři si nechají na míru zveřejnit pochvalnou recenzi, aby si tak zvýšili svou reputaci. Recenze se hodí jako příchuť, nikoli jako hlavní chod.

– Další vhodný krok je navštívit internetové stránky brokera. Měly by vypadat profesionálně a jednotlivé linky by měly být aktivní. Pokud na stránkách uvidíte oznámení typu „Stránky připravujeme“ nebo vám bude jejich vzhled připadat poněkud neprofesionální, raději se takovému brokerovi vyhněte.

– Nezapomeňte se podívat, kolik broker účtuje za zprostředkování obchodu. Zároveň si zjistěte, kolik si za převod peněz na váš formový účet řekne vaše banka.

– Soustřeďte se především na podstatné věci. Jako klient potřebujete kvalitní podporu zákazníkům, snadný průběh jednotlivých transakcí a transparentnost. Zároveň byste neměli opomenout dobré jméno brokera.

5. Analýza trhu

  • Technická analýza:Technická analýza zahrnuje vyhodnocování grafů a dat za minulá období ve snaze předpovědět pohyby měn v budoucnosti. Obvykle vám tyto grafy poskytne váš broker nebo můžete využít oblíbených platforem např. Metatrader 4.
  • Fundamentální analýza:U tohoto typu analýzy se zaměřujeme na hlavní ekonomické ukazatele dané země a na míru, jíž ovlivňují naše rozhodování při obchodování.
  • Pocitová analýza: Tento druh analýzy je veskrze subjektivní. V podstatě jde o to, že se snažíte analyzovat náladu na trhu a zjistit nakolik je „medvědí“ či „býčí“. Pocitovou stránku nelze přeceňovat, nicméně dobrý odhad může pozitivně ovlivnit vaše obchodování.

6. Určete si marži (finanční páku)

– Pokud budete chtít obchodovat např. se 100.000 jednotkami při marži 1%, bude od vás broker požadovat vklad ve výši 1.000 amerických dolarů.

– Vaše případné zisky či ztráty se budou proto projevovat zvýšením nebo snížením hodnoty vašeho účtu. Proto je namístě se držet obecného pravidla, které radí investovat u konkrétní dvojice měn maximálně 2% z vaší hotovosti. Zde najdete podrobnosti o finanční páce.

7. Používat obchodní příkazy

Obchodní příkazy jsou neocenitelná pomoc každého tradera, protože některé z nich doslova pracují za vás. Jsou tři hlavní druhy příkazů

  • Tržní příkazy (market orders) – tyto příkazy nařizují brokerovi nakoupit/prodat zvolenou měnu za aktuální sazbu.
  • Limitní příkazy (limit orders) – nařizují brokerovi uskutečnit transakci za konkrétní (zvolenou) sazbu. Můžete tak například nakoupit měnu, když se dostane na určitou hranici nebo ji naopak prodat, když klesne na konkrétní cenu.
  • Stop příkazy (stop orders) – tento příkaz je vaše volba nakoupit nebo prodat měnu jakmile se dostane nad nebo pod určitou, vámi zvolenou, cenu. Stop příkazy jsou neocenitelná pomoc pro předcházení ztrátám. Sami si tedy nastavíte maximální přijatelnou ztrátu vašeho obchodu.

Zde naleznete podrobnosti o obchodních příkazech.

 

Příklad obchodování na Forexu:

Zaujmutí dlouhé pozice při obchodování s párem GBP/USD

Představme si, že je první pátek v měsíci a že se britská libra obchoduje za cca 1.5686 / 1.5688 amerických dolarů.Obchodníci mají obavy z vývoje zaměstnanosti v USA. Předpokládají, že hlavní indikátor zaměstnanosti NFP ukáže výsledky horší, než ekonomové odhadovali.

Dalo by se předpokládat, že za podobné situace americký dolar oslabí a naopak britská libra oproti dolaru posílí. Proto se rozhodnete k nákupu – tzn. zaujmete dlouhou pozici a za 10.000 liber zakoupíte dolary při kurzu 1,5688.

Objem obchodu se vyjadřuje v jednotkách první měny neboli tzv. základní měny v daném páru. Pro tuto obchodní transakci jste si zvolili finanční páku v poměru 50:1, proto je nutný počáteční vklad ve výši 313,76 dolarů (10.000 x 1,5688 / 50).

Situace se vyvíjí podle vašich předpokladů, a libra oproti americkému dolaru posílila. Jakmile se dostala na hodnotu 1,5750, rozhodli jste se svůj zisk vyinkasovat. Naše nová cena činí 1,5750/1,5752 a vy realizujete prodej, který uzavíráte na hodnotě 1,5750.

Výsledek: Nakoupili jste při kurzu 1,5688 a prodali při 1,5750. Dosáhli jste tedy přírůstku ve výši 62 pipů. Tím jste vytvořili zisk v hodnotě 62 dolarů – dle vzorce (1,5750 – 1,5688) x 10.000 = 62.

Zisk resp. ztráta se počítá a vyjadřuje v jednotkách druhé měny z daného páru.

Výpočet zisku/ztráty: rozdíl mezi závěrečnou a zahajovací cenou vynásoben objemem obchodu.

Alternativní scénář: Pokud by však indikátor NFP ukázal lepší výsledky než se předpokládalo, americký dolar by oproti libře posílil.

Pokud by tedy poměr mezi librou a dolarem klesl – řekněme – na hodnotu 1,5630, zaznamenali byste ztrátu ve výši 58 dolarů – dle vzorce (1,5688 – 1,5630) x 10.000 = 58.

 

Zaujmutí krátké pozice při obchodování EUR/USD

Předpokládejme, že je polovina července a obchody mezi EUR/USD se realizují v poměru 1,3360/1,3361.

Investoři mají obavy z dopadu krize vzhledem k prohlubující se zadluženosti, a předpokládají propad Eura vůči dolaru. Vy se tedy rozhodnete k prodeji – tzn. zaujmete krátkou pozici:10.000 euro prodáte v poměru 1,3360.

U této obchodní transakce jste zvolili páku v poměru 20:1, vyžadující počáteční vklad ve výši 668,00 amerických dolarů (10.000 x 1,3360/20).

Transakce pro vás dopadla úspěšně. Měli jste pravdu a Euro oproti dolaru ztratilo část své hodnoty na 1,3251. Obchod vám tedy vyšel, a vy se rozhodnete vyinkasovat svůj zisk. Naše nová cena je tedy 1,3250 / 1,3251 a vy uzavíráte na 1,3251.

Výsledek: Prodávali jste při poměru 1,3360 a nakupovali při 1,3251, což představuje pokles o 109 pipů. Pro vás z toho vyplynul zisk ve výši 109 dolarů – dle vzorce (1,3360 – 1,3251) x 10.000 = 109.

Alternativní scénář: Pokud by se však stalo, že slabší dolar v zahraničí by přes noc vyhnal Euro až na výše 1,3490, utrpěli byste ztrátu 130 dolarů – (1,3490 – 1,3360) x 10.000 = 130.

Buďte první kdo přidá komentář

Napište komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.


*