Strategie, jak vydělat na volatilitě

Finančním trhům se věnujeme již řadu let a není pochyb, že volatilita (neboli nestálost) je jev, který může působit hodně obchodníkům problémy a ty začínající dokonce od Forexu odradit. Trh zahraničních měn se totiž někdy může chovat stabilně týdny i měsíce a pak se pohnout o stovky pipů v několika hodinách.

Existují dva druhy volatility: historická a implicitní. Historická volatilita je normální chování cen v průběhu určitého časového úseku (tj. měsíce nebo roku). Na druhou stranu aktuální a budoucí chování ceny, které je nenormální, se nazývá „implicitní“, a pokud ho porovnáme s historickým chováním ceny, tak obvykle přesahuje historický rámec. A přesně na tento druh volatility se zde zaměříme a ukážeme si, jak těžit z velkých a nepředvídatelných výkyvů.

Rozšíření hodnot pro ‘Stop Loss‘ a ‘Take Profit‘ příkazy

Nejlogičtější věc, kterou je potřeba udělat, jestliže se trh otřásá, je rozšířit hodnoty příkazů Stop Loss a Take Profit. Existují tři druhy chování cen během nejistých časů: – nestálý trh může poskočit o stovky pipů v jednom směru, aniž by se ohlížel zpět, – může se pohnout o stovky pipů při proměnlivém chování ceny, s výraznými návraty po každém úseku mezi obraty, – může rychle pohybovat nahoru a dolů v určitém rozsahu U všech těchto druhů nestálých (volatilních) trhů je nejlepší rozšířit cíle pro příkazy Stop Loss a Take Profit. Tímto způsobem předejdete rozkolísání, což minimalizuje vaše ztráty a zvýší zisky rozšířením potenciálu pro zisk.

Minimalizujte ztráty

Někdy, pokud je trh nestálý, pohyby velké a chování ceny proměnlivé, pak je rozumné použít malé ‘Stop Loss’ a velké ‘Take Pofit’ příkazy. Tato technika obvykle poskytuje nejlepší výsledky, jestliže se použije pro rozvlněné trhy. Vypadá sice jako protiklad výše uvedené techniky zaměřené na rozšiřování hodnot, ale i tato strategie funguje.

Pokud si cena stanovila rozsah v němž probíhají obchody, je potřeba nastavit ‘Stop Loss’ těsně nad horní mezní hodnotou (při prodeji) a pod dolní mezní hodnotou (při koupi). Nikdy nevíte, kdy cena přestoupí horní mezní hodnotu rozsahu a jak daleko se dostane. Při těchto situacích je tedy lépe nastavit těsnou ‘stopku’.

Pamatujete si, když byl po březnovém setkání Federálního rezervního systému (Fed) měnový pár EUR/USD obchodován mezi 1.05 a 1.1050? Výkyvy se pohybovaly od 400 do 500 pipů oběma směry, přičemž později se prolomila horní hranice a kurz vyskočil na 1,1450. Pokud jste umístili stop 100, 200 nebo 300 pipů nad horní hranicí, mohli jste po prolomení skončit s velkou ztrátou.

Snižte pákový efekt (leverage)

Použití pákového efektu (neboli leverage) k získání velkých zisků je velice populární u traderů s omezeným vlastním kapitálem. Nicméně pákový efekt je také jedním z hlavních zabijáků forexových účtů zejména v dobách vysoké volatility. Pokud tedy rozšiřujete Stop Loss hodnoty u nestálých měnových párů, ujistěte se, že omezíte finanční páku na takovou částku, aby míra rizika zůstala stejná jako během stálejších časů.

Když se například propadl čínský trh akcií, byly u některých měnových párů pohyby až 600 pipů za několik hodin. Po prvním poklesu 200 pipů jsme se rozhodli zaujmout dlouhou pozici s párem USD/JPY. Zahájili jsme nákup s cílem 300 pipů jak pro Stop Loss, tak pro Take Profit. Nepředpokládali jsme ale, že tento pár klesne o dalších 400 pipů, což by při použití páky 3% na 30 pipový stop loss znamenalo, že na jediném obchodu ztratíme 30% z našeho účtu. Místo toho jsme však snížili páku z 1:10 na 1:2 a ztratili 2 % účtu. Tato ztráta se nám později naštěstí podařila nahradit dalším nákupem, ale kdyby jsme před tím ztratili 30% účtu je pravděpodobné, že bychom tuto ‘záchranou’ pozici ani nemohli otevřít.

Diverzifikujte vaše portfolio

Diverzifikace vašeho portfolia je jednou z hlavních technik pro ustání dlouhodobé volatility. Velké instituce vždy diverzifikují svá portfolia pomocí mnoha prostředků na mnoha různých trzích. Čím větší volatilita na finančních trzích, tím větší nejistota, a proto je důležité rozptýlení vašich financí do různých párů a směrů. Tímto omezíte riziko a často dosáhnete i zisku. Tato strategie se stává výnosnějším, pokud je cena proměnlivá. Prodej páru EUR/USD během poklesu a nákup AUD/USD při vzestupu je cesta správným směrem. V nejhorším případě si jen pojistíte váš prodělečný obchod, takže nebudete ve ztrátě. Jestli tuto techniku aplikujete na několik párů, některé vám určitě přinesou zisk, zatímco ostatní skončí bez zisku nebo ztráty.

Rozšiřte časový úsek

Nestálý a proměnlivý trh často vzbuzuje dojem, že se pohybuje dokola bez jasného směru a v mnoha vzbuzuje rozpaky. Proto je lepší se dívat ve větším záběru, aby se vyloučil šum v menších časových rámcích. Tak můžete vidět důležitější úrovně podpory (support) a odporu (resistence) vyšších časových rámců, což vás zastaví před přílišným obchodováním v menších časových úsecích. Uzavírání příliš mnoha obchodů je na volatilních trzích stejně riskantní jako vysoká páka. Pokud otevřete příliš mnoho pozic, nemůžete se soustředit a řádně se o všechny své obchody starat. Proto je lepší se zastavit a sledovat trh na diagramech ve větším časovém rámci, abyste si mohli zvolit nejlepší vstupní body.

Trpělivost přináší růže. A přesně tohle pořekadlo platí i při obchodování na nestálých finančních trzích. Zvolte si tedy důležité úrovně v grafu s větším časovým rozpětím, vyčkejte, dokud se tam cena nevyšplhá a pak udeřte. A nezapomeňte odejít, jakmile na svém obchodu dostatečně vyděláte…

Pokud máte pochybnosti, zdržte se

Forex často nabízí mnoho pokušení, ale je důležité se nevrhat do všeho. Není možné shrábnout každý pip, při pohybu ceny nahoru nebo dolů. Obchodujete, pouze pokud máte jistotu, že nákup může dosáhnout ziskem. V opačném případě je lepší odstoupit a pouze přihlížet, dokud nepřijde ta správná příležitost.

 

 

Buďte první kdo přidá komentář

Napište komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.


*